Olá. Bom todo dia!
Primeiro é importante salientar que banco normalmente não tem interesse em ajudar na estruturação do Capital de Giro. Ele tem interesse nas operações que auxiliem no Fluxo de Caixa. Isso ficando claro começamos a entender porque o banco cria muitos empecilhos para fornecer dinheiro realmente barato.
Dinheiro barato significaria o que precisamente? Ele tem essa simbologia de ser barato visto que incide pouco risco no seu empréstimo, ou quando a oferta de garantia real é considerada sólida. O risco é o que determina toda operação. O banco não quer comprar o seu risco, ele quer manter o dele reduzido.
Uma operação de estrutura de Capital de Giro pode carregar um risco moderado o que seria satisfatório para você, mas nunca para o banco. Em se tratando de Capital de Giro o banco só trabalha com baixo risco e com garantia real porque é uma operação de longo prazo, normalmente com carência para iniciar o pagamento. Por isso que é uma operação estruturante.
Até agora expliquei e ainda não disse o porquê? Pois bem já que não dá para fugir o que vou escrever agora complementa o que escrevi acima, mas é preciso aplicar o conceito básico do CVCG – Ciclo de Venda do Capital de Giro. Sem esse conceito básico você não consegue compreender porque o banco não tem interesse no seu risco (se esqueceu leia lá e volte aqui).
O banco quando faz análise de risco, do seu risco, o que ele vai querer saber é precisamente se o seu ciclo operacional vai gerar caixa no tempo suficiente para você saldar o compromisso assumido com ele, o banco. Quando analisamos números buscando apenas o indicador de risco só o que necessitamos é o número que vai surgir no final da projeção e esse é o ponto.
Demorei, mas cheguei e agora vem o que importa.
Se no momento em que você apresentar seus números ao banco você estiver no início, ou no meio, do CVCG – Ciclo de Venda do Capital de Giro é muito, muito provável que o seu indicador de risco seja elevado. Por mais que os ciclos anteriores, normalmente também apresentados ao banco, indiquem que as coisas ocorreram bem, isso tem um peso menor do que o ‘raio x’ atual.
E desde quando tenho um início ou meio de CVCG? Desde sempre. Toda empresa tem um momento, ou mais de um, onde o capital está investido ou em transição. Você pode estar iniciando o abastecimento com novo estoque por exemplo, ou você pode ter efetuado alguma retirada de lucro. Os motivos dessa situação são vários, podendo ser momentâneos ou até permanentes.
E, sempre que o banco constatar essa situação, ele vai bloquear o Capital de Giro e vai aumentar o preço (juros) para o Fluxo de Caixa com aquelas operações mais comuns tais como: desconto de duplicata; caução de cheque; vendor / compror; cheque especial; giro rápido.
Faça mais! Faça melhor! Conte comigo!
Teoria da obviedade
“Em qualquer problema
ou situação tudo muda exceto a resposta ou resultado”.
